Con los datos financieros, a menudo se vería el uso de dos métricas – Tasa de Crecimiento Anual Promedio (TCA) y Tasa de Crecimiento Anual Compuesto (TCCA).
Mientras que hay algunas fórmulas existentes en Excel que pueden ayudar a calcular las tasas de crecimiento, para calcular la TAGR y la CAGR, se necesitaría un poco de trabajo (aunque nada demasiado complejo).
En este tutorial, cubriré cómo calcular la Tasa de Crecimiento Anual Promedio (TPA) en Excel .
Pero antes de entrar en cómo calcular la TAGR en Excel, déjame cubrir rápidamente lo que es y lo que significa.
En caso de que quieras saber cómo calcularlo en Excel, haz clic para saltar a esa sección.
Glosario
¿Qué es la Tasa de Crecimiento Anual Promedio (AAGR)?
La Tasa de Crecimiento Anual Promedio (TCA), como su nombre lo indica, es el promedio de la tasa de crecimiento anual.
Por ejemplo, si le digo que su cartera de acciones ha crecido con una TAGR del 10% en los últimos 5 años, significa simplemente que ha añadido el 10% del valor cada año (al final del año en comparación con el principio del mismo).
Esto puede no significar que haya crecido exactamente un 10% cada año. Sólo significa que al final del quinto año, dio una TAGR del 10% en total.
La tasa media de crecimiento anual suele ser utilizada por los inversores para ver cómo va su cartera o cuál es la tendencia de los ingresos/costes/beneficios de una empresa.
Ahora veamos cómo se calcula la Tasa de Crecimiento Anual Promedio en Excel.
Calculando la Tasa de Crecimiento Anual Promedio (TCA) en Excel
El cálculo de la Tasa de Crecimiento Anual Promedio (TCA) en Excel es un proceso de dos pasos (a diferencia de la TCA, que se puede calcular con una sola fórmula).
Para calcular la TAGA de varios años, primero hay que calcular la tasa de crecimiento de cada año y luego se puede calcular el promedio si cada año para obtener la TAGA.
Supongamos que tienes los siguientes valores para cada año:
- Valor al principio = 100.000 dólares
- Valor de fin de año 1 = 135.000 dólares
- Valor de fin de año 2 = 145.000 dólares
- Valor de fin de año 3 = 170.000 dólares
- Valor de fin de año 4 = 200.000 dólares
Con los datos anteriores, puede calcularse la tasa de crecimiento de cada año utilizando la siguiente fórmula:
=(Valor final / valor inicial) – 1
Con el conjunto de datos anterior, obtendrá las siguientes tasas de crecimiento:
- Tasa de crecimiento para el Año 1 = 135.000 dólares / 100.000 dólares – 1 = 35,0%
- Tasa de crecimiento para el año 2 = 145.000 dólares / 135.000 dólares – 1 = 7,4%
- Tasa de crecimiento para el año 3 = 170.000 dólares / 145.000 dólares – 1 = 17,2%
- Tasa de crecimiento para el año 4 = 200.000 dólares / 170.000 dólares – 1 = 17,6%
Ahora, para calcular la tasa de crecimiento anual promedio, puede utilizar la siguiente fórmula en Excel:
= PROMEDIO(C3:C6)
¿Y puedes hacer esto con una sola fórmula en Excel?
Sí… ¡Puedes!
A continuación se muestra la fórmula que utilizará los datos del año que tiene para darle el valor de la TAGR:
= PROMEDIO((B3:B6-B2:B5)/B2:B5)
Si estás usando Office 365 y tienes acceso a los arreglos dinámicos, puedes simplemente usar la fórmula anterior y obtener el resultado.
En caso de que estés usando Excel 2010, 2013, 2016, necesitas usar Control + Shift + Enter con esta fórmula (mantén pulsadas las teclas Control y Shift y luego presiona la tecla Enter).
En caso de que quieras aprender a calcular la CAGR en Excel, tengo un tutorial detallado sobre ello (que cubre múltiples formas de calcularla en Excel)
AAGR Vs CAGR
Este tutorial estaría incompleto si no cubro la diferencia entre la Tasa de Crecimiento Anual Promedio (TPA) y la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto (TCCA).
Mientras que ambos calculan la tasa de crecimiento anual, la AAGR ignora completamente el impacto de la composición que se acumula a lo largo de los años.
Por otro lado, la CAGR explicaría el efecto compuesto.
Si bien la TAGR es una buena medida para conocer la tendencia general de crecimiento, a veces puede llevar a una sobreestimación de la tasa de crecimiento.
Por ejemplo, en el siguiente ejemplo, el valor de la inversión en el Año 1 y el Año 5 es el mismo, pero la TAGR le haría creer que la inversión creció a una tasa del 4,6% (lo cual no es cierto). Por el contrario, la TAGR le da la imagen correcta donde le muestra que la tasa de crecimiento es del 0%.
Debido a esta posibilidad de error, la CAGR se utiliza más ampliamente en el análisis financiero y la presentación de informes.
Sin embargo, la TAGR tiene su valor en el mundo financiero y se utiliza a menudo para tener una idea de la tendencia general.
Así es como puedes calcular fácilmente la Tasa de Crecimiento Anual Promedio en Excel . Puedes tomar la ruta más larga de calcular primero la tasa de crecimiento de cada año y luego tomar un promedio, o usar la fórmula de matriz única para obtener el mismo resultado.
¡Espero que este tutorial te haya sido útil!
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