Si usted está en y la planificación financiera o el análisis, usted debe haber oído hablar de la Tasa de crecimiento anual compuesto (o CAGR).
En este tutorial, aprenderás diferentes formas de calcular la CAGR en Excel:
- Uso de operadores
- Usando la función POWER.
- Usando la función RATE.
- Usando la función IRR.
Pero antes de sumergirnos en cómo calcular la TCCA en Excel, entendamos primero lo que significa (siéntase libre de saltarse esta sección si ya sabe lo que es).
Glosario
¿Qué es el CAGR?
La CAGR o Tasa de Crecimiento Anual Compuesta nos dice la tasa de crecimiento a la que nuestras inversiones han crecido anualmente.
Por ejemplo, supongamos que usted compró oro por valor de 100 dólares en 2010 y que vale 300 dólares en 2020, la tasa de crecimiento anual promedio sería la tasa a la que su inversión en oro creció cada año.
Si quieres saber más sobre la CAGR, aquí tienes una explicación detallada sobre la Investopedia.
Tenga en cuenta que este número es completamente imaginario. Si su oro creció en un 11,6% de 100 dólares en 2010 a 300 dólares en 2020, no significa que haya crecido a este ritmo todos los años. El crecimiento real podría ser diferente, pero nos da una indicación de cuánto crecimiento nos ha dado nuestra inversión en oro en una base anual.
Aunque veremos cómo calcular la TCCA en Excel, su importancia radica en que nos facilita la comparación de las diferentes opciones de inversión.
Tutorial relacionado: Cómo calcular la Tasa de Crecimiento Anual Promedio (TCA) en Excel
¿Cómo se calcula la CAGR?
Aquí está la fórmula que calculará la CAGR.
CAGR = (Valor final / valor inicial)^(1/n) – 1
Ahora veamos cómo calcular la CAGR en Excel.
Cálculo de la TCCA en Excel usando operadores
Supongamos que tenemos el valor inicial en la celda C2 y el valor final en la celda C3 (como se muestra a continuación):
Aquí está la fórmula que calculará la TCCA:
=(C3/C2)^(1/10)-1
Aquí 10 es el número de años entre el comienzo del período de inversión y el final del mismo.
El 11,6% de CAGR significa que esta inversión ha crecido a un ritmo del 11,6% cada año.
Esto también le ayudaría a compararlo con sus otras inversiones (como los intereses bancarios o los bonos del gobierno).
Calculando la CAGR en Excel usando la función POWER
La función POWER en Excel es un reemplazo del operador ^.
Sólo hace que la fórmula sea más legible y limpia.
Aquí está la función de POTENCIA que nos dará la CAGR en Excel.
=POWER(C3/C2,1/10)-1
Cálculo de la tasa de crecimiento anual (CAGR) en Excel utilizando la función RATE
En este caso, la función RATE puede calcular la CAGR cuando se proporciona el período de tiempo, el valor inicial y el valor final.
La función RATE está hecha para mucho más que sólo CAGR.
Aquí está la sintaxis de la función:
TASA(Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Tipo],[Adivina])
Esto es lo que significa cada argumento:
- Nper: El número total de pagos realizados en el período especificado.
- Pmt: Valor del pago realizado en cada período.
- Pv: El valor actual del pago (o todos los pagos realizados en el período especificado).
- [Fv] (opcional): El valor futuro del pago (o todos los pagos realizados en el período especificado).
- [Tipo] (opcional): Especifica la fecha de vencimiento de los pagos. 0 cuando el pago se debe al principio y 1 cuando se debe al final del período. Si se omite, por defecto es 0.
- [Adivina] (opcional): Su conjetura sobre la tasa. Por defecto es el 10%.
No te preocupes por los argumentos y la complicada sintaxis. Como mencioné, la función RATE puede ser usada para mucho más que calcular la CAGR.
Sin embargo, cuando se calcula la CAGR en Excel, sólo hay que utilizar la siguiente sintaxis:
=RATE(Nper,,Pv, Fv)
Tenga en cuenta que los tres argumentos son obligatorios al calcular la CAGR en Excel.
Aquí está la fórmula que dará el valor de CAGR:
= TASA(B3-B2,,-C2,C3)
Ahora hay un par de cosas que debes anotar sobre esta función mientras calculas la CAGR en Excel:
- El segundo argumento se deja vacío ya que no hay pagos regulares. Se utiliza en los casos en que se hacen pagos regulares (mensuales, trimestrales, anuales), como en el caso de los fondos de inversión.
- Hay un signo negativo para el valor inicial ya que es una salida de dinero. La fórmula devolvería un error.
Nota: También puedes usar la función RRI para calcular la CAGR en Excel.
Cálculo de la TCCA en Excel utilizando la función TIR
IRR significa Tasa Interna de Retorno.
La diferencia entre la TIR y otras fórmulas mencionadas anteriormente es que al utilizar la TIR, se pueden contabilizar diferentes pagos de valor realizados durante el período de tiempo.
Por ejemplo, suponga que invierte 100 USD en oro en 2010 y luego invierte la misma cantidad de nuevo en 2014, y su valor final de oro es de 300 USD en 2020, entonces puede calcular la TCCA utilizando la función TIR.
Esto es algo que no se puede hacer usando las funciones de Tasa de Tasa de Retorno de Inversión en Excel.
Sin embargo, para usar el IRR, necesita estructurar sus datos como se muestra a continuación:
Aquí hay tres escenarios en los que la salida se resalta en rojo y es negativa, mientras que el valor final es positivo.
Aquí está la fórmula que le dará la CAGR:
=IRR(A2:A12)
Todo lo que necesitas hacer es seleccionar todas las celdas, donde cada celda representa el pago en un intervalo espaciado.
656q0-1.92 0.672-3.616t1.856-2.976 2.72-2.208 3.296-1.408 3.616-0.448q2.816 0 5.248 1.184t3.936 3.456 1.504 5.12q0 1.728-0.32 3.36t-1.088 3.168-1.792 2.656-2.56 1.856-3. 392 0,672q-1,216 0-2,4-0,576t-1,728-1,568q-0,16 0,704-0,48 2,016t-0,448 1,696-0,352 1,28-0,48 1,248-0,544 1,12-0,832 1,408-1,12 1,536l-0,224 0,096-0,16-0,192q-0,288-2,816-0,288-3. 36 0-1.632 0.384-3.68t1.184-5.152 0.928-3.616q-0.576-1.152-0.576-3.008 0-1.504 0.928-2.784t2.368-1.312q1.088 0 1.696 0.736t0.608 1.824q0 1.184-0.768 3.392t-0.8 3.36q0 1.12 0.8 1. 856t1.952 0.736q0.992 0 1.824-0.448t1.408-1.216 0.992-1.696 0.672-1.952 0.352-1.984 0.128-1.792q0-3.072-1.952-4.8t-5.12-1.728q-3.552 0-5.952 2.304t-2.4 5.856q0 0.8 0.224 1.536t0.48